北京時間上周六(23日)淩晨，美國商務部宣布，將(jiāng)共計33家中國公司及機構列入“實體清單”，當中包括北京計算機科學研究中心、奇虎360、哈爾濱工業大學、哈爾濱工程大學、雲從科技、東方網力等科技企業/機構。這意味這33家企業今後將(jiāng)無法與美國有著(zhe)任何商業交易。

據悉，33家企業中包含了中國網絡安全和AI領域的頭部企業。其中，人臉識别領域包括深網視界、雲天勵飛、銀晨智能(néng)等，而人工智能(néng)領域有中國“AI四小龍”之一雲從科技，另外三家公司(曠視科技、商湯科技、依圖科技)在此前已被(bèi)列入美國的“實體清單”。

外部強壓之下 信創産業“遍地開花”

盡管美國步步緊逼，華爲領銜的重塑中國數字底座進程卻呈現“遍地開花”的局面(miàn)：

5月6日，中國電信公布2020服務器集中采購項目規模情況，預計集中采購服務器56314台，并單獨列出給予國産CPU(鲲鵬和海光)服務器20%的份額。

5月14日，中國政府采購網披露公安部科技信息化局5.5億元的采購招标，中科曙光旗下中科可控中标金額達3.5億。

5月15日，神州數碼首個基于鲲鵬處理器的自主品牌服務器和PC生産基地——神州鲲泰廈門生産基地在廈門正式落成(chéng)投産。

5月15日，統信UOS舉行線上産品發布會，發布統信UOS新産品體系：統信桌面(miàn)操作系統，統信服務器操作系統，統信專用設備操作系統。

5月20日，我國第三代航天遠洋測量船遠望6号完成(chéng)大修改造後，首次執行海上測控任務。此次大修，中國電子旗下國産麒麟操作系統得到了應用驗證，船上各類型設備已基本實現國産化。

東吳證券認爲，此前市場更多關注黨政信創的進展，但5月以來，行業信創招标不斷推出，在推進節奏和國産生态份額方面(miàn)不斷超出預期。黨政和行業口信創齊發力，闆塊迎來配置機會。随著(zhe)新基建政策明朗，信創仍然是計算機行業确定性的彈性方向(xiàng)，随著(zhe)招标展開，闆塊將(jiāng)持續迎來催化劑。

安信證券指出，行業信創相較于政府信創市場，具有空間大、門檻高、市場化程度高、市場預期低等特點。IDC服務器行業統計數據顯示，非互聯網客戶2019年上半年占比62%。假設互聯網公司仍有部分業務服務于政務雲等國内業務，預計國産CPU可替代的空間可達70%，假設20-22年服務器複合增速爲15%，估算22年服務器CPU市場空間約爲900億元。

中國電科和中國電子整合預期升溫

近期信創領域央企的動向(xiàng)，也頗爲值得關注：5月19日下午，中央組織部宣布陳肇雄同志擔任中國電科集團董事(shì)長、黨組書記，免去其工信部副部長、黨組成(chéng)員職務。

據了解，中國電科和中國電子爲國内在電子信息領域主要有兩大央企集團，兩大集團經過多年發展業務分工有所不同但又有所重疊和内部競争。

前者在信創領域擁有申威芯片、人大金倉數據庫、金蝶中間件、普華操作系統、華誠金銳服務器，以及以太極股份和華東電腦爲代表的集成(chéng)服務商等一系列布局;後者則擁有從芯片、操作系統、中間件、數據庫、安全産品到應用系統的可控軟件産業鏈，打造以“PK體系”(飛騰+麒麟)爲核心的信創生态。

陳肇雄早年在中科院從事(shì)機器翻譯理論研究及系統開發，是國内最早從事(shì)人工智能(néng)研究的科學家之一，并獲得國家科技進步一等獎。東吳證券認爲，市場對基礎IT信創領域整合，尤其是電科和電子兩大集團資源整合的預期有望加強，兩大央企間將(jiāng)實現資源整合和戰略步調統一，集中力量和減少内部競争，同時加快兩大集團的國企改革和資産證券化進程。

信創産業呈現加速趨勢 三層面(miàn)現投資機會

國海證券認爲，美國對中國科技産業的打壓是長期持續的，在此背景下關鍵領域核心産品自主可控的重要性凸顯，IT産業國産化勢在必行。目前國内信創産業呈現加速趨勢，黨政軍外的關鍵行業國産化替代開始，電信、金融行業國産化項目已經開啓，看好(hǎo)未來國内信創産業發展。

天風證券指出，美國不斷將(jiāng)國内重要高科技企業列入“實體清單”，采用多種手段遏制中國科技産業核心技術的發展。信創將(jiāng)成(chéng)爲企業突破困境的重要選擇，信創將(jiāng)持續作爲中國科技創新中的重要主線。

投資機會主要存在于應用(行業信創)、基礎設施(行業信創)、通用軟件(行業信創+政府信創)三個層面(miàn)。

Tag: 信創