2022年，中國人民銀行印發《金融科技發展規劃（2022-2025年）》，強調“全面(miàn)加強數據能(néng)力建設，在保障安全和隐私前提下推動數據有序共享與綜合應用”以及“健全安全高效的金融科技創新體系，搭建業務、技術、數據融合聯動的一體化運營中台，建立智能(néng)化風控機制，全面(miàn)激活數字化經營新動能(néng)。

近年來，金融業信創工作不斷向(xiàng)縱深推進，當前金融信創生态的存在哪些機遇和挑戰？在金融數據能(néng)力建設方面(miàn)，如何進一步促進金融數據能(néng)力建設和發展應用？社會各主體該如何跟進？粵港澳大灣區金融科技産業發展有怎樣的優勢？前沿科技發展及應用將(jiāng)如何促進粵港澳大灣區金融互聯互通？對此，南都(dōu)專訪了中國（深圳）綜合開發研究院副院長、金融發展與國資國企研究所所長劉國宏博士。

一、金融信創建設投入大、周期長，需要更有包容度

南都(dōu)：在國家高度重視信創發展的背景下，金融信創發展也進入快車道(dào)，當前金融信創建設的重點布局方向(xiàng)有哪些？

劉國宏：信創産業是信息技術應用創新産業的簡稱，就(jiù)是要將(jiāng)基礎設施變成(chéng)我國自己可掌控、可研究、可發展與可生産的，它是數字經濟、信息安全發展的基礎，而金融行業是信創建設重要的細分市場之一。

今年初，中國人民銀行印發《金融科技發展規劃（2022-2025年）》，就(jiù)強調了“全面(miàn)加強數據能(néng)力建設，在保障安全和隐私前提下推動數據有序共享與綜合應用”以及“健全安全高效的金融科技創新體系，搭建業務、技術、數據融合聯動的一體化運營中台，建立智能(néng)化風控機制，全面(miàn)激活數字化經營新動能(néng)。”

從業務看，跨境征信、跨境支付清算、非信貸信用信息等具有現實的需求和痛點的領域會是金融信創生态布局的重點。比如傳統的大型金融機構服務小微客戶成(chéng)本高、風險高，但收益極小，要解決這一問題的關鍵之一也是要依靠金融信創的賦能(néng)。

從技術看，應持續關注區塊鏈、物聯網、大數據、雲計算等領域技術發展，特别是區塊鏈領域，不僅代表了分布式賬本、信息加密等技術的系統集成(chéng)，更重要的是支持了商業模式、協作方式的重大革新。區塊鏈技術具有可追溯、不可篡改的特性，在實踐中與大數據、雲計算、物聯網等新興技術結合，可以通過將(jiāng)大量有效的非信貸信用數據上鏈，支撐可信數據的流轉，解決了數據安全共享與應用等問題。在具體實踐中，一些企業或機構已經超前布局了這些未來底層技術，并將(jiāng)其應用在了對小微金融的賦能(néng)中。

南都(dōu)：您認爲金融信創發展還存在哪些難點亟需突破？

劉國宏：實際上金融信創的建設發展往往會涉及監管協調、場景開放以及多元主體合作等問題。例如跨境征信、跨境支付清算，如果沒有境内外監管部門監管協調就(jiù)非常難推進，同時，金融科技服務機構必須與金融持牌機構、實體經營企業等主體深度合作，才能(néng)把金融信創的實際價值釋放出來。

信創發展是一個長期的過程，越底層的技術需要越高的投資強度，需要深入的市場試驗，才能(néng)實現更廣泛的使用和推廣，見效的周期會比較長，這個過程急不得。一方面(miàn)要支持市場主體去創新試錯，另一方面(miàn)也要防止拔苗助長，有時候欲速則不達。

此外，金融信創建設涉及不同的參與主體，多元主體的深度合作方式仍需探索。如今金融行業對前沿技術顯示了較高的關注度，各大銀行的金融科技投入呈現逐年增長的态勢，銀行對前沿科技的采購力度不斷加大，甚至大的金融機構培養了自己的信創團隊，但小的金融機構無法負擔這樣的成(chéng)本。需要注意的是，大型機構即使能(néng)負擔得起(qǐ)這樣的研發投入成(chéng)本，也得需要外部生态的出現，需要與外部大量合作。這些在前期探索階段都(dōu)需要社會有更高的包容度，需要有政府政策的大力支持。但到後期，如果已經形成(chéng)成(chéng)熟的商業模式，政策是應該退出的。我們現在很多的政策是沒有退出的，其實應該讓市場發揮更大的作用。

南都(dōu)：在金融基礎設施建設、金融數據交易等新興領域，應該如何平衡創新、法律與監管的關系？

劉國宏：政府要在構建相關規則前提下，安全有效地開放相關場景，提供數據資源的公共産品。社會主體按照相關規則，針對業務發展真實場景和實際需求，便捷對接利用各種數據資源。

相對其他行業而言，金融行業在各個國家均是特殊監管的行業，對金融信創主體而言，要重視監管、擁抱監管，隻有這樣才能(néng)走得更穩更遠，否則就(jiù)會面(miàn)臨來自市場、監管的各種“黑天鵝”風險沖擊；對政府監管部門而言，要包容創新、服務創新，也隻有這樣才能(néng)實現真正的“放活管好(hǎo)”，否則“一潭死水”就(jiù)是更大的系統性風險。實際上，有規則比沒有規則好(hǎo)，當然規則也不可能(néng)一下子就(jiù)是完備的、成(chéng)熟的，可以在實際應用中不斷優化改進，比如深圳利用特區立法權率先發布實施數據條例就(jiù)是一個非常好(hǎo)的嘗試。

二、區塊鏈技術破冰制度瓶頸，加速區域融合發展

南都(dōu)：近期發布的《區塊鏈助力粵港澳大灣區一體化發展報告（2022）》顯示，大灣區區塊鏈創新活躍，區塊鏈何以成(chéng)爲促成(chéng)大灣區一體化發展的紐帶？

劉國宏：首先需要理解的是，粵港澳大灣區天然具備的特征，加上一體化發展的目标，使得其對可信基礎設施的建設提出了非常現實的需求。一是粵港澳大灣區呈現“一國兩制三法域”的多元制度格局，二是擁有“多中心組團發展”的區域融合趨勢，三是有“産業鏈供應鏈完備豐富高效”的經濟生态基礎。

大灣區“9+2”城市間經濟發展更加互補互促、生活交往日益頻繁密切，各城市承載著(zhe)具備多元化、多樣性特征的文化、知識、産業等數據要素，但是區域内仍面(miàn)臨人、貨、資金流通不暢，數據要素難以跨境、跨域使用等現實問題。

而區塊鏈技術具有較強的技術融合性和制度滲透性，是制度創新的基礎支撐。區塊鏈可以在制度差異、多中心并存的前提下，實現粵港澳大灣區各地數據資源利用，帶動其他要素高效流轉，把粵港澳大灣區多樣性、差異性的知識聯結起(qǐ)來、互動起(qǐ)來，推動更大的創新發展。

目前，粵港澳大灣區已有粵澳數據驗證平台等衆多案例，可以燎原的星星之火已經出現。粵港澳大灣區“灣區金融科技人才鏈”、微衆銀行金融機構間對賬平台、粵澳跨境數據驗證平台、港口物流及貿易便利化區塊鏈平台等一批具有開創性、引領性的項目實施，利用區塊鏈作爲可信基礎設施作用，支持大灣區人才、資本、數據、商品等要素資源高效流轉或應用，減少了數據重複收集、信息反複核驗等傳統規則框架下的制度性成(chéng)本。

南都(dōu)：在數字金融領域，以區塊鏈爲代表的前沿科技發展及應用，將(jiāng)如何促進粵港澳大灣區金融互聯互通？

劉國宏：金融說到底是經營信用的，而區塊鏈是傳遞信用的工具。從供給的角度來看，大灣區擁有非常長而全的産業鏈和供應鏈，其中涵蓋了豐富的可應用場景，整個大灣區有很龐大的需求。在這些鏈條上運用可追溯技術去布局供應鏈的基礎設施就(jiù)比較好(hǎo)鋪開。比如說海關體系中，融合物聯網、供應鏈、區塊鏈技術建設一個系統，那麽就(jiù)可以實時跟蹤貨物的流向(xiàng)，減少監管查驗環節，進而可以開發出針對性的創新金融服務産品。

目前大灣區在金融互聯互通方面(miàn)的實踐案例已有跨境金融服務平台、粵港澳大灣區組合港物流及貿易便利化服務平台、珠三角征信鏈、金融機構間對賬平台、深證通區塊鏈平台等衆多項目。其中粵港澳大灣區組合港物流及貿易便利化服務平台解決了港口物流、貿易金融這樣的多元主體協作場景中信息不對稱的突出問題，以跨境貿易關聯方上鏈信息交叉驗證，識别貿易真實性，優化出口退稅融資、跨境電商金融等數字金融服務。

我認爲未來實現更大發展，金融互聯互通的價值一定是超越金融本身的，因爲超越了金融本身業務布局才能(néng)更好(hǎo)實現信用創造、風險管理等金融功能(néng)。

三、市場化是金融科技發展走在前列的關鍵動能(néng)

南都(dōu)：除了區塊鏈技術外，粵港澳大灣區整個金融科技産業發展都(dōu)走在全國前列，有哪些經驗可借鑒？

劉國宏：第一，大灣區金融科技應用場景非常豐富，圍繞實際應用場景成(chéng)長的金融科技才更有活力和生命力。第二，大灣區最大的優勢就(jiù)是市場化優勢，特别是這樣的優勢在跨境金融、供應鏈金融等具有市場需求熱點領域將(jiāng)更加突出。雖然在一些獨角獸企業排名中，大灣區似乎并不十分占優，但假以時日觀察，真正偉大的企業必將(jiāng)會在這裏湧現。

從科技發展的角度來談，需要尊重市場、尊重企業家精神。起(qǐ)跑線可以不同，但堅持加大研發投入，産生技術和效益的叠代，就(jiù)能(néng)呈現出一個加速跑的過程。同時，多元知識需要碰撞，企業發展技術需要市場競争的壓力和市場的反饋，唯此才能(néng)有持續成(chéng)長的動能(néng)。此外，一定要圍繞解決實際問題、需求和行業痛點來發展，否則就(jiù)沒有産生技術和效益叠代的出發點和落腳點。

南都(dōu)：在金融科技發展領域，城市金融科技發展水平的高低是否遵循規模化、集中化的邏輯，您有哪些建議？

劉國宏：長期看一定是這樣，但這是經長期市場博弈後形成(chéng)的秩序。當下各地政府需要結合自身需求，務實營造适宜金融科技發展營商環境，支持金融科技集聚發展無可厚非，但不宜硬性幹預金融科技或金融機構的自主性集聚發展。

目前金融科技行業的集聚确實主要在大城市，甚至可能(néng)更比傳統金融行業發展更體現了集聚性。但金融科技帶來金融服務形态和手段的重大變化，往往在一些技術帶來重大變革的時候，也可能(néng)會引發空間上的特征變化。市場的邏輯一定是選擇效率更高、效益更優的選項，所以從這個角度來看，如果有小城市能(néng)夠爲金融科技發展營造出更好(hǎo)的環境，形成(chéng)新的金融科技中心也極有可能(néng)的。比如目前已有在貴州發展大數據産業，在西南地區發展數字金融産業的趨勢，也是考慮到了效率和效益的因素，這是市場自發選擇的一種結果，政府可順著(zhe)市場的邏輯做了順勢而爲的布局。

出品：南都(dōu)大數據研究院

采寫：南都(dōu)記者熊潤淼 實習生吳雪萌、鍾婧萍